信息论与投资组合理论

股票市场财富增长率与市场熵率之间的二元性令人瞩目。具体而言，我们将找到竞争最优和增长率最优的投资组合策略。它们是相同的，就像香农编码在竞争和预期描述率方面都是最优的一样。我们还找到了遍历股票市场过程的财富渐近增长率。最后，我们将讨论一些通用投资组合，这些投资组合能够实现与事后看来最佳的常数再平衡投资组合相同的渐近增长率。

在第 16.8 节中，我们提供了一般遍历过程的渐近均分性质的“三明治”证明，其动机是平稳遍历股票市场的最优投资组合概念。